關于深化上海全球資產管理中心建設的若干意見
??為進一步推動上海資產管理領域高質量發(fā)展，加強資產管理與財富管理雙輪驅動，加快人民幣國際化進程，暢通境內外資產多元配置，提升上海人民幣資產全球配置和風險管理功能，切實增強上海國際金融中心競爭力和影響力。力爭到2030年，上海資產管理規(guī)模達55萬億元，全國占比達1/3?，F(xiàn)就深化上海全球資產管理中心建設提出如下意見。
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一、加強金融市場建設，夯實資產多元配置基礎
??（一）豐富金融市場基礎產品供給。支持科創(chuàng)屬性突出的科技型企業(yè)上市、并購，提高權益資產科技含量與資產質量。擴大自貿離岸債、玉蘭債、熊貓債、科創(chuàng)債等規(guī)模，推動債券資產均衡發(fā)展。支持符合條件的資產管理機構參與不動產投資信托基金（REITs）業(yè)務，打造全國REITs產品發(fā)行交易首選地。擴大供應鏈票據應用，加快發(fā)展不動產信托、股權信托，優(yōu)化另類資產供給。
??（二）完善期貨與衍生品風險管理工具。根據國家有關部署，加快推出液化天然氣期貨和期權，做好電力期貨、算力期貨研發(fā)準備，穩(wěn)步拓展航運指數(shù)期貨產品線，研發(fā)更多代表新質生產力發(fā)展方向的新型期貨品種。推動科創(chuàng)50、深證100、創(chuàng)業(yè)板股指期貨和期權、國債期權等產品上市，拓展標準化利率衍生品掛鉤標的和期限，豐富權益類、利率類期貨和期權產品。拓展外匯市場交易貨幣和產品序列，探索開展人民幣外匯期貨交易試點，豐富匯率避險工具。
??（三）持續(xù)提高“上海價格”影響力。推動商品期貨結算價授權更多境外交易所，支持交割服務“走出去”，持續(xù)提升大宗商品價格和黃金基準價格輻射能力，拓展“上海金”應用場景。優(yōu)化國債上海關鍵收益率曲線形成機制，推廣應用上海銀行間同業(yè)拆放利率、存款類金融機構間債券回購利率等，完善金融價格指標體系。鼓勵境外投資者采用境內指數(shù)和估值，以境內人民幣債券指數(shù)作為業(yè)績基準和債券投資跟蹤標的。
??（四）強化人民幣資產基礎設施服務功能。依托成熟的銀行間債券登記托管平臺，建設海外人民幣債券資產總登記托管機構。拓展債券、利率、匯率、信用等中央對手清算業(yè)務種類，將集中清算機制引入大宗商品和碳金融領域。進一步提高關鍵金融基礎設施韌性水平和軟硬件安全可靠性，保障資金安全、信息安全和業(yè)務連續(xù)性。積極探索基于區(qū)塊鏈等新興技術的跨境人民幣結算機制，逐步構建數(shù)字人民幣跨境金融基礎設施體系。
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二、建設高質量資產管理機構體系，提升綜合服務能力
??（五）建設各具特色的資產管理機構體系。支持銀行理財公司加強與母行資源協(xié)同，提高多元化投資能力和服務水平。支持信托公司充分發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，拓展社會民生等多領域服務功能。支持證券資產管理機構加強多策略布局，提升主動管理能力。支持公募基金從重規(guī)模向重投資者回報轉型，推出更多指數(shù)基金、浮動費率基金等創(chuàng)新產品。支持保險資產管理機構完善長周期考核機制，提升多資產配置能力。支持私募股權、創(chuàng)業(yè)投資提升專注于細分賽道與全周期賦能的投資能力，支持私募證券基金開發(fā)個性化投資策略。培育壯大自覺踐行理性投資、價值投資、長期投資理念的資產管理機構隊伍。推動中長期資金加大入市力度，全力營造“長錢長投”的市場生態(tài)。
??（六）加大力度引入和培育各類資產管理機構。引入和培育資產管理細分領域龍頭機構，引導機構間加強協(xié)同合作，提高資產管理能力。支持“一帶一路”沿線國家和地區(qū)機構在滬參與設立資產管理機構并開展投資。支持外資資產管理機構發(fā)揮境外股東優(yōu)勢，探索特色發(fā)展路徑。鼓勵支持更多符合條件的外資資產管理機構申請證券投資基金托管、銀行間債券市場主承銷商等資格，參與國債期貨交易等業(yè)務。
??（七）提升中介和服務機構能力。支持基金登記、估值核算、基金評價、咨詢資訊等資產管理服務機構提升能力。支持法律服務、會計審計、信用評級、資產評估等中介機構對接國際標準，為境外資產管理機構“引進來”、境內資產管理機構“走出去”提供高質量服務。支持商業(yè)銀行、證券公司等設立托管中心、托管專營機構專門開展托管業(yè)務，提供績效評估、歸因分析、證券借貸等多元衍生服務。在跨境領域探索試點多級托管機制。
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三、豐富資產管理產品和服務，做好金融“五篇大文章”
??（八）促進資產管理賦能科技創(chuàng)新。鼓勵資產管理機構支持新質生產力發(fā)展，發(fā)揮好國有資本和政府投資基金引領作用。引導社保基金、保險資金、金融資產投資公司等長期資本參與科技企業(yè)全生命周期發(fā)展。圍繞前沿顛覆性技術創(chuàng)新與未來產業(yè)培育，鼓勵資產管理機構加大投資科技創(chuàng)新力度。支持產業(yè)風險投資基金（CVC基金）、私募股權二級市場基金（S基金）、并購基金集聚，為基金設立提供便利化服務。
??（九）加大資產管理服務綠色轉型力度。構建覆蓋綠色債券、綠色股權、綠色基金、綠色資產支持證券等綠色資產標準體系，提升綠色資產識別與溯源能力。鼓勵開發(fā)碳中和基金、轉型金融工具及氣候主題等衍生品，推動綠色領域REITs發(fā)行上市。深化高水平碳交易平臺建設，開發(fā)碳資產證券化、碳基金等資產管理產品，鼓勵各類資產管理機構有序開展碳金融相關業(yè)務。
??（十）服務居民多樣化財富管理需求。以居民財富多元化配置需求為錨點，推動財富管理從“賣方銷售”向“買方投顧”轉型。支持資產管理機構運用大數(shù)據、人工智能優(yōu)化客戶畫像，提高投資者獲得感。推動將投資者教育融入財富管理全流程。鼓勵發(fā)展慈善基金、慈善信托，豐富可持續(xù)的公益資產配置渠道。支持發(fā)展家族信托業(yè)務，推廣“信托服務+資產配置”的全生命周期財富管理模式，支持具備“家族辦公室”功能的金融機構等市場參與主體規(guī)范化、專業(yè)化運營。
??（十一）提升財富管理服務適老化水平。鼓勵各類資產管理機構投資銀發(fā)經濟領域股權、股票、債券、指數(shù)基金等資產。豐富養(yǎng)老理財產品，支持符合條件的銀行理財公司參與養(yǎng)老理財產品試點。支持信托公司試點開展養(yǎng)老服務信托，協(xié)同構建“意定監(jiān)護+養(yǎng)老服務信托+養(yǎng)老服務機構”生態(tài)鏈。豐富個人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金產品體系。支持備老群體做好養(yǎng)老資金儲備和財富規(guī)劃，加強老年人金融知識宣傳教育和消費權益保護。
??（十二）加強資產管理領域數(shù)智賦能。支持資產管理機構利用人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據等前沿技術，加快發(fā)展智能投研、智能投顧，提升資產管理服務效能。支持打造資產管理領域人工智能應用中試基地。推動資產管理機構整合數(shù)據資源，為精準定價、智能風控提供高質量數(shù)據支撐。探索數(shù)字人民幣在證券、基金、銀行理財?shù)阮I域創(chuàng)新應用。支持新型資產管理服務平臺發(fā)展，打造資產管理智能化底座，推動資產管理業(yè)務向風險驅動、數(shù)據驅動高質量轉型升級。
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四、推進資產管理高水平開放，提升全球資源配置能力
??（十三）暢通資產管理境內外配置渠道。根據國家有關部署，推動優(yōu)化“滬港通”“中歐通”“債券通”等機制，穩(wěn)步推動REITs等納入“滬港通”標的。支持發(fā)行香港互認基金，推動與更多境外市場開展交易型開放式指數(shù)基金（ETF）互掛、互認業(yè)務。統(tǒng)籌推進銀行間與交易所債券市場互聯(lián)互通并統(tǒng)一對外開放。推出更多特定期貨和期權品種，推動更多符合條件的存量品種作為特定品種對外開放。穩(wěn)步擴大黃金市場制度型對外開放，支持滬港黃金市場合作。
??（十四）持續(xù)優(yōu)化合格投資者相關制度。推動優(yōu)化合格境外機構投資者（QFII）制度，有序擴大合格境外投資者可交易期貨和期權品種范圍。持續(xù)優(yōu)化上海合格境外有限合伙人（QFLP）試點，完善主體設立“一口受理”，提升跨境投資便利化水平。支持符合條件的資產管理機構依托合格境內機構投資者（QDII）業(yè)務，有序滿足投資者跨境投資需求。提高合格境內有限合伙人（QDLP）試點額度使用效率，促進試點額度循環(huán)利用。
??（十五）統(tǒng)籌發(fā)展離岸與跨境資產管理業(yè)務。支持資產管理機構推出便利全球投資者“一鍵配置”境內資產的跨境資產管理產品。鼓勵跨國企業(yè)集團在滬設立具備跨境財資管理功能的機構，集中管理使用全球資金。探索銀團貸款份額跨境轉讓試點、信貸資產跨境轉讓、跨境理財?shù)葮I(yè)務。探索構建離岸金融制度框架，研究推出離岸銀行理財?shù)荣Y產管理業(yè)務。研究推進上海國際金融資產交易平臺建設。
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五、培育健全資產管理生態(tài)，營造良好展業(yè)氛圍
??（十六）加強資產管理領域法治建設。加強全球資產管理中心建設法治保障，支持資產管理仲裁與訴訟有序銜接，配合完善仲裁前保全、仲裁中保全與司法保全的協(xié)調機制。支持發(fā)布具有國際影響力的資產管理中英文典型司法案例。支持中國（上海）證券期貨仲裁中心、上海國際經濟貿易仲裁委員會與投資者保護機構的仲裁調解對接，加強調解協(xié)議的仲裁確認、司法確認工作，建立高效、多元的糾紛化解體系。
??（十七）提升風險監(jiān)測與預警水平。持續(xù)完善金融風險監(jiān)測預警系統(tǒng)建設，支持在資產管理領域應用。逐步實現(xiàn)對跨市場、跨領域、跨境等風險有效監(jiān)測，完善全鏈條風險管理體系。健全跨部門市場準入協(xié)同、監(jiān)管信息共享和重點工作聯(lián)動機制，同類金融業(yè)務采取一致監(jiān)管標準。深化金融市場交易報告庫建設，提升金融市場透明度。
??（十八）強化消費者保護與風險處置能力。堅決打擊假冒資產管理機構實施金融詐騙等違法犯罪行為，維護消費者和合規(guī)資產管理機構合法權益。加強央地監(jiān)管協(xié)同，建立完善風險研判、信息共享、重大事項通報會商和聯(lián)合檢查等工作機制。探索央地共建風險分擔、補償機制。
??（十九）提高資產管理社會組織影響力。推動資產管理行業(yè)協(xié)會、資產管理行業(yè)自律組織、資產管理類其他社會組織發(fā)展，促進相關社會組織間合作對接，提升行業(yè)服務能力。打造資產管理領域國際化服務、跨行業(yè)交流合作、監(jiān)管部門溝通和金融科技賦能的重要載體平臺。加強與全球資產管理中心城市的專業(yè)技術交流，做好上海全球資產管理中心的海外推介。高質量舉辦資產管理品牌論壇，并定期發(fā)布上海全球資產管理中心建設報告和海外資產管理機構赴上海投資指南。強化資產管理行業(yè)文化建設。
??（二十）吸引培育資產管理人才。對資產管理行業(yè)緊缺人才在落戶、工作許可、永久居留以及人才居住等方面提供便利。支持符合條件的資產管理人才申報我市人才計劃，打造國際化、領軍型、復合型資產管理人才隊伍。推進“人工智能+資產管理”復合型應用性緊缺人才培養(yǎng)，培育重點領域急需緊缺人才。
??（二十一）加強資產管理綜合服務保障。指導服務資產管理機構使用數(shù)據出境負面清單和操作指引開展數(shù)據出境活動，依法依規(guī)探索制定更多金融領域及場景數(shù)據出境的負面清單。強化“一城一帶一灣一片區(qū)”資產管理集聚區(qū)建設，支持陸家嘴金融城深化全球資產管理伙伴計劃，外灘金融集聚帶打造全球資產管理創(chuàng)新生態(tài)，北外灘打響文化與財富管理品牌，蘇河灣建設全球財富管理高地，臨港新片區(qū)提升跨境資產管理功能，提升各區(qū)服務與管理能力。
??本意見自2026年6月1日起施行。
上海市人民政府辦公廳
??2026年5月28日
