銀川市新型工業(yè)化引導基金設立方案
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為深入貫徹落實國家關于政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展的決策部署，牢牢把握新時代民族工作總體要求，以產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展助力鑄牢中華民族共同體意識，充分發(fā)揮政府投資基金培育產(chǎn)業(yè)、賦能創(chuàng)新的核心作用，加快推進銀川市新型工業(yè)化進程，培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，撬動社會資本參與產(chǎn)業(yè)升級，助力構建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，推動各民族群眾在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中深度交往交流交融，根據(jù)《中華人民共和國預算法》、國務院《關于促進政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》（國辦發(fā)〔2025〕1號）、《寧夏回族自治區(qū)政府投資基金管理辦法》（寧政辦發(fā)〔2025〕18號）等相關法律法規(guī)及政策要求，結(jié)合銀川市產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際，修訂完善本設立方案。
一、基金概況
（一）基金名稱
銀川市新型工業(yè)化引導基金（以下簡稱“引導基金”）。
（二）基金性質(zhì)
引導基金是以銀川市財政性資金發(fā)起設立，由市工信局委托受托機構和基金管理人按市場化方式運作的政策性引導基金，兼顧政策性與市場化屬性，引導符合銀川市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的項目落地，以壯大產(chǎn)業(yè)集群為核心目標，弱化盈利導向，著力破解產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金瓶頸。
（三）功能定位與投資方向
引導基金應遵循國家宏觀管理政策導向，符合銀川市區(qū)域規(guī)劃與新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，以做強優(yōu)勢主導產(chǎn)業(yè)、轉(zhuǎn)型升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、前瞻布局未來產(chǎn)業(yè)為核心，重點支持帶動性、戰(zhàn)略性、創(chuàng)新性特征明顯的產(chǎn)業(yè)項目，原則上僅用于研發(fā)投入、技術改造、產(chǎn)品升級、產(chǎn)業(yè)鏈延伸等實體產(chǎn)業(yè)培育相關領域。
（四）基金規(guī)模與出資安排
1.基金規(guī)模：引導基金總規(guī)模10億元人民幣，現(xiàn)有規(guī)模2億元。根據(jù)不同投資方向?qū)σ龑Щ鹂傄?guī)模按照5:5的比例切塊設立兩支專項基金，兩支基金分別遴選獨立基金管理人、普通合伙人（GP），實行獨立主體、獨立決策、獨立核算、獨立考核；兩支基金由托管機構依規(guī)遴選托管銀行，分別開立獨立托管專戶，分戶專賬、資金隔離、獨立托管、分別履職。
2.基金來源：市級財政、各縣（市）區(qū)、園區(qū)、國有企業(yè)、社會資本均可作為引導基金的出資方。
3.動態(tài)調(diào)整：市級財政根據(jù)基金運營成效、財政承受能力及年度預算安排、撬動縣（市）區(qū)、園區(qū)和社會資本參與等情況，逐步擴大基金規(guī)模至10億元。
4.存續(xù)期限：基金存續(xù)期為7年，運行良好、產(chǎn)業(yè)培育成效顯著的，經(jīng)市委、市政府研究同意后可適當延長存續(xù)期及擴大基金規(guī)模。
（五）基金投資方式和投資比例
1.投資方式：引導基金原則上以項目直投為主，也可采取母子基金投資、跟進投資等模式。項目直投為基金管理人按規(guī)定流程完成獨立的市場化評估決策后進行投資。母子基金投資為引導基金與符合條件的主體聯(lián)合設立子基金，子基金原則上以直投項目方式進行投資，防止多層嵌套。母基金以出資額為限承擔有限責任，母基金對于子基金偏離政策導向、違法違規(guī)的投資事項可行使一票否決權。跟進投資為引導基金可對各縣（市）區(qū)、園區(qū)投資的項目進行跟投，原則上被投資項目社會資本出資額不得低于政府投資基金出資額。
2.投資比例：引導基金直接投資單個項目，持股比例不得超過項目公司股權的30%，原則上不能成為投資項目公司第一大股東或?qū)嶋H控制人；對單個項目累計投資額原則上不得超過引導基金總規(guī)模的20%。
二、基金管理機制
（一）運行機制
引導基金以有限合伙制形式設立，市工信局委托第三方機構擔任引導基金受托機構及有限合伙人，代表財政出資履行出資人職責，基金嚴格按照市場化規(guī)則運作，保障其獨立、規(guī)范、高效運營。
（二）受托機構
面向社會公開遴選具備相應資質(zhì)、風控能力、從業(yè)經(jīng)驗和良好經(jīng)營信譽的金融機構作為受托機構。市工信局與其簽訂委托管理協(xié)議，明確托管業(yè)務流程、風險管控、監(jiān)督管理、績效考核等核心事項。受托機構主要負責履行出資人監(jiān)管職責、遴選基金托管銀行和基金管理人、基金登記備案、信用信息登記、協(xié)調(diào)基金管理人與各縣（市）區(qū)和園區(qū)投資對接、基金管理人年度績效考核、組建投資決策委員會等工作，按季度向市工信局、市財政局報送基金運作情況報告、財務報表、風險預警報告、項目儲備臺賬等，及時報告重大風險。
（三）基金管理人
市工信局指導受托機構面向社會公開遴選基金管理人，作為引導基金的普通合伙人。受托機構可根據(jù)實際情況，遴選一家或多家基金管理人，分別設立一支或多支基金產(chǎn)品，形成基金集群。發(fā)揮基金管理人在不同投資方向、區(qū)域、產(chǎn)業(yè)特色的優(yōu)勢，合力促進引導基金設立目標實現(xiàn)，達到風險分散、資源匯聚、良性競爭的運行效果?；鸸芾砣诵铦M足以下資質(zhì)條件：
1.主體資格：在中華人民共和國境內(nèi)依法設立、合法存續(xù)，可獨立承擔民事責任、合規(guī)經(jīng)營的投資管理機構；
2.運營能力：具備與本基金投資運作相匹配的專業(yè)能力、投資能力和管理能力，基金運營業(yè)績與投資履歷良好；
3.團隊要求：擁有專業(yè)穩(wěn)定的基金管理投研團隊，至少有3名取得基金從業(yè)資格且具備3年以上基金投資相關經(jīng)歷的高級管理人員；如基金存續(xù)期內(nèi)發(fā)生團隊關鍵人員變動，管理人應立即停止基金投資并將該情況報告基金受托機構和主管單位，并在15個工作日內(nèi)提出關鍵人員的替代方案提交合伙人會議研究；管理團隊或其團隊成員至少有3個以上的成功投資案例，具備產(chǎn)業(yè)研判、風險管控和投后管理能力；
4.風控管理：具備完善的投資基金管理制度、風險控制體系和投后管理機制，能夠有效防范投資風險，具備豐富的產(chǎn)業(yè)投資、投后管理與風險管控實戰(zhàn)經(jīng)驗；
5.財務與征信：最近三年保持良好的財務狀況，無重大違法違規(guī)及失信記錄，嚴格按照委托管理協(xié)議管理政府出資資金，保障財政資金安全與政策目標實現(xiàn)；
6.監(jiān)管合規(guī)性：滿足監(jiān)管機構規(guī)定的其他條件，持續(xù)合規(guī)運營，主動接受市工信局、受托機構及財政、審計等部門的監(jiān)督檢查。
（四）投資決策機制
1.組織架構：受托機構及基金管理人應建立全流程投資管理制度，組建投資決策委員會（以下簡稱“投委會”），成員需具備項目研判、風險管控和投后管理能力。投委會設委員5名，其中受托機構委派2名（原則上含1名具備金融投資領域從業(yè)資質(zhì)和經(jīng)驗的人員），基金管理人委派3名，通過多元主體構成，保障決策的專業(yè)性和公正性。
2.投決議事規(guī)則：項目的投資、管理及退出事宜由投委會審核，實行民主決策，經(jīng)三分之二以上委員同意后方可實施。
3.政策合規(guī)與風險制衡：受托機構對基金投資享有政策合規(guī)性審核權。在產(chǎn)業(yè)投資基金出現(xiàn)違法、違規(guī)、偏離新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)培育導向或損害政府出資權益等情況時，受托機構可行使一票否決權，確?；鹜顿Y方向不偏離核心職能?；鸸芾砣嗽跊Q策過程中，需嚴格遵守國家及地方財政資金管理、政府投資基金相關法律法規(guī)，嚴格執(zhí)行風險控制制度，定期向受托機構、市工信局、市財政局報告投資決策情況，確保運作全程合規(guī)可追溯。
三、基金投資運作
（一）基金運作流程
受托機構應公開選擇具備股權投資基金托管資質(zhì)的商業(yè)銀行開設基金專戶，引導基金實行專戶管理、?？顚Ｓ?，優(yōu)先選擇可提供“投貸聯(lián)動”等配套融資服務的銀行。引導基金運作應嚴格遵循標準化流程：項目甄選→項目立項→盡職調(diào)查→項目評審→投資實施→投后管理→基金退出。
1.項目甄選?；鸸芾砣丝勺灾鲝氖袌龊Y選符合條件的優(yōu)質(zhì)項目，也可接收各縣（市）區(qū)、園區(qū)推薦項目，重點篩選產(chǎn)業(yè)前景清晰、帶動作用突出的制造業(yè)項目；
2.項目立項。基金管理人基于項目篩選結(jié)果，自主開展立項審核，確定擬投資支持的項目，審議項目基本情況、投資估算、實施計劃、盡職調(diào)查方案等核心內(nèi)容，立項結(jié)果按要求向受托機構完成備案；
3.盡職調(diào)查?；鸸芾砣藢Υ_定擬支持的項目開展全面盡職調(diào)查，制定專項盡調(diào)方案和工作計劃，必要時可聘請符合資質(zhì)的中介機構協(xié)助開展審計、法律、技術等維度專項調(diào)查，形成盡職調(diào)查報告及投資方案，確保項目信息真實、風險可控；
4.項目評審。投委會根據(jù)盡調(diào)報告及投資方案，按照基金設立方案和管理辦法相關要求完成投資決策；
5.投資實施?；鸸芾砣税凑胀段瘯Q議，依法合規(guī)完成投資談判、協(xié)議簽署、資金撥付等工作，及時將投資情況報受托機構、市工信局和市財政局；
6.投后管理?；鸸芾砣私⒊B(tài)化投后管理機制和風險防范機制，安排專人負責投后管理，定期跟蹤監(jiān)測被投資企業(yè)經(jīng)營、財務、資金使用、項目進展等情況，提供產(chǎn)業(yè)資源對接等服務，定期向受托機構、市工信局、市財政局報送投后管理報告，及時處置潛在風險；
7.基金退出。引導基金或子基金對單個項目的投資期原則上不超過5年，因特殊情形確需延長的，應經(jīng)規(guī)定決策程序?qū)徸h通過，且投資總期限不得超出基金存續(xù)期限。可通過以下方式退出：
①大股東、實際控制人、各縣（市）區(qū)、園區(qū)出資方或第三方回購股權，項目觸發(fā)回購條款退出的，退出收益率以協(xié)議約定為準；
②第三方并購或轉(zhuǎn)讓股權；
③轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)LP份額（S策略）；
④項目IPO后二級市場減持；
⑤項目清算后法定退出；
⑥法律規(guī)定的其他退出情形。
引導基金或子基金一般在項目投資期滿后退出，投資期內(nèi)如達到預期目標或滿足退出條件的，可與標的公司協(xié)商提前退出。
（二）基金投資限制
引導基金閑置資金只能投資于銀行存款、國債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動性較好的固定收益類資產(chǎn)，投資運作中嚴禁從事以下業(yè)務，嚴守資金安全底線：
1.擔保、抵押、委托貸款等變相融資業(yè)務；
2.除并購重組、定向增發(fā)、戰(zhàn)略配售外，從事其他公開交易類股票投資；
3.投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級?AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；
4.進行無限連帶責任的對外投資；
5.吸收或變相吸收存款，向任何第三方提供資金拆借、贊助、捐贈等；
6.發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；
7.其他法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。
四、管理費用及收益分配
（一）受托機構管理費
受托機構管理費用按照基金實際規(guī)模的0.3%至1%浮動計提，具體在委托管理協(xié)議中約定。費用由市財政單獨安排資金列支，按績效考核結(jié)果最終確認。
（二）基金管理人管理費
基金管理人管理費用從基金中按年計提，基金管理費用不得超過基金年度投資總額的2%，具體在合伙協(xié)議中約定，依據(jù)績效考核結(jié)果最終確認。
（三）基金相關費用管理
1.下列與本基金運作直接相關的費用，由基金財產(chǎn)承擔，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)中列支，需在委托協(xié)議中約定計提與支付方式：
（1）基金托管費，基金托管人為履行托管職責，按基金合同約定向基金收取的資產(chǎn)保管、資金清算、估值核算等服務費用；
（2）中介服務費用，基金運作期間產(chǎn)生的審計費、律師費、評估費、專家費、信息披露費、登記備案費、銀行賬戶服務費、基金清算費用等；
（3）基金投資運作相關費用，包括項目盡調(diào)合理費用、交易相關費用（傭金、手續(xù)費等）；
（4）決策機構會議費用，合伙人大會或基金持有人大會及投資決策委員會相關的會務、差旅等費用；
（5）其他約定費用，法律法規(guī)、本協(xié)議及相關補充協(xié)議約定應由基金財產(chǎn)承擔的其他費用。
2.下列費用由基金受托機構自行承擔，不得從基金中列支：
（1）管理運營成本，基金受托機構為履行管理職責所產(chǎn)生的自身人員薪酬、辦公場地、系統(tǒng)建設、人員培訓等內(nèi)部運營成本；
（2）過錯賠付費用，因基金受托機構未履行職責義務、違法違規(guī)、故意或重大過失給基金財產(chǎn)造成損失所產(chǎn)生的賠償、追償費用及相關處置費用。
3.下列費用由基金管理人自行承擔，不得從基金財產(chǎn)中列支：
（1）基金募集設立階段費用，包括基金募集費、推介費、文件制作費、路演費等與基金設立相關的前端費用；
（2）運營成本，管理人為履行管理職責、維持自身運營所發(fā)生的人員薪酬、辦公場所、設備、差旅、日常運營等費用；
（3）過錯賠付費用，因管理人未盡職盡責，違法違規(guī)、故意或重大過失給基金財產(chǎn)造成損失所產(chǎn)生的賠償、追償及相關處置費用；
（4）違規(guī)處罰費用，因管理人違法違規(guī)行為被監(jiān)管部門處以的罰款、罰金及相關整改費用；
（5）非基金運作相關費用，與基金運作、政策目標無關的費用、超出基金合同約定比例計提的管理費、業(yè)績報酬以及未經(jīng)全體合伙人/基金持有人同意的額外支出及財政、審計部門認定的不合理費用。
基金所有費用支出須經(jīng)托管人復核確認，確保真實、合規(guī)、合理，并接受政府出資人及財政、審計部門的全過程監(jiān)督。一經(jīng)查實有違規(guī)列支、轉(zhuǎn)嫁成本、侵占挪用基金財產(chǎn)等行為，依法依規(guī)依紀嚴肅追究相關人員責任，足額追繳違規(guī)資金，涉嫌犯罪的依法移送司法機關。
（四）收益分配及讓利機制
引導基金與其他出資人實行收益共享、風險共擔，以出資額為限對各項目承擔有限責任。各項目退出后，收回的基金出資及收益統(tǒng)籌用于基金滾動發(fā)展，持續(xù)放大產(chǎn)業(yè)培育效應。
收益分配規(guī)則如下：當基金投資凈收益低于3%（含）時，基金不讓利；當基金投資凈收益超過3%（不含）不足6%（含）時，基金投資凈收益超過3%的部分可按50%讓利給其他出資人；當基金投資凈收益超過6%（不含）時，基金投資凈收益超過6%（不含）的部分中的80%由基金出資人按比例分配、20%分配給基金管理人。
五、風險防控
1.建立健全風險全流程防控體系，受托機構、基金管理人分別制定風險管理制度，明確風險識別、評估、防控、處置流程規(guī)范，定期開展風險排查，及時化解投資風險，切實保障基金資金與國有資產(chǎn)安全。
2.嚴格執(zhí)行集體投資決策程序，投委會決策實行民主表決機制，杜絕個人決策、違規(guī)決策，確保投資項目符合政策導向和風險控制要求。
3.強化投后全周期管理，基金管理人定期對被投項目開展跟蹤監(jiān)測，全面掌握項目運營情況，對發(fā)現(xiàn)的風險隱患及時采取合規(guī)處置措施，最大限度減少項目損失；建立健全風險預警機制，對可能出現(xiàn)的重大風險事項，及時向市工信局、市財政局報告。
4.建立基金資產(chǎn)審計制度，市工信局可根據(jù)需要對引導基金資金使用、投資運作、收益分配等情況聘請第三方進行審計監(jiān)督，審計費用由財政列支保障，確?；鹨?guī)范運作。
5.參照先進地區(qū)經(jīng)驗，建立健全容錯免責機制，明確容錯情形和認定流程，對經(jīng)過充分論證、符合政策導向且勤勉盡責的投資決策，若因市場變化等客觀因素導致投資損失，依法依規(guī)免除相關責任。
六、績效考核與監(jiān)督管理
（一）績效考核
引導基金的績效考核原則上不以單個項目盈虧為考核依據(jù)，基金管理人考核主要圍繞基金運營質(zhì)效、產(chǎn)業(yè)培育成效、風險防控水平等核心指標開展。考核工作由市工信局、市財政局指導，受托管理機構開展，也可委托有相關資質(zhì)的第三方專業(yè)機構開展年度績效考核，形成獨立評估報告，委托費用由受托管理機構承擔?；鸪~收益達到一定比例的，按照比例獎勵基金管理人。
（二）監(jiān)督管理
1.市工信局作為引導基金業(yè)務主管部門，統(tǒng)籌推進基金設立、運作、管理，把控基金投資方向、產(chǎn)業(yè)培育成效，協(xié)調(diào)解決基金運作中的重大事項，牽頭組織開展受托機構績效考核、跨部門聯(lián)合督查等，受理受托機構與基金管理人的重大事項報告；會同財政部門審核基金收益分配方案、管理費支付標準等事項，定期向社會公開基金募集規(guī)模、運作進展、績效考核結(jié)果、重大事項變更等信息，主動接受社會監(jiān)督，全面提升基金運作透明度與公信力。
2.市財政局作為出資主體，負責落實財政資金保障、滾動出資安排，監(jiān)督資金使用合規(guī)性與效益性，會同開展基金績效考核及監(jiān)督檢查、審核基金收益分配方案、管理費支付標準等事項，確保財政資金規(guī)范使用。
3.受托機構負責履行出資人日常監(jiān)管職責，監(jiān)督基金管理人規(guī)范運作，勤勉盡責，審核基金投資決策、投后管理、項目退出等關鍵環(huán)節(jié)，定期向市工信局、市財政局報送基金運營情況報告、財務審計報告、風險預警報告、項目儲備臺賬等。
4.基金管理人應建立健全信息披露機制，按季度向受托機構、市工信局和財政局報送基金運營情況、財務報表、投資項目進度、風險排查記錄、項目儲備清單及落地證明材料等。主動接受監(jiān)督檢查，對發(fā)現(xiàn)的問題制定整改方案并限期落實，重大事項（如項目違約、凈值大幅波動、重點項目流失等）需24小時內(nèi)上報。
七、附則
1.本方案由市政府辦公室負責解釋；
2.本方案自2026年5月26日起施行，有效期至2031年5月26日，原《銀川市新型工業(yè)化引導基金設立方案》（銀政辦規(guī)發(fā)〔2024〕3號）同時廢止；
3.若國家、自治區(qū)出臺相關新政策，本方案按新政策要求適時調(diào)整。
銀川市新型工業(yè)化引導基金管理辦法
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第一章 總 則
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第一條 為規(guī)范銀川市新型工業(yè)化引導基金（以下簡稱“引導基金”）管理運作，充分發(fā)揮財政資金引導、放大、聯(lián)動效應，培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，以產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展助力鑄牢中華民族共同體意識，加快推進銀川市新型工業(yè)化進程，撬動社會資本參與產(chǎn)業(yè)升級，助力構建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，推動各民族群眾在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中深度交往交流交融，根據(jù)《中華人民共和國預算法》、國務院《關于促進政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》（國辦發(fā)〔2025〕1號）、《寧夏回族自治區(qū)政府投資基金管理辦法》（寧政辦發(fā)〔2025〕18號）等相關法律法規(guī)及政策要求，結(jié)合銀川市產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱引導基金，是指以銀川市財政性資金發(fā)起設立，由市工業(yè)和信息化局（以下簡稱“市工信局”）委托受托機構和基金管理人按市場化方式運作的政策性引導基金。
第三條 引導基金應遵循國家宏觀管理政策導向，符合銀川市區(qū)域規(guī)劃與新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，以做強優(yōu)勢主導產(chǎn)業(yè)、轉(zhuǎn)型升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、前瞻布局未來產(chǎn)業(yè)為核心，重點支持帶動性、戰(zhàn)略性、創(chuàng)新性特征明顯的產(chǎn)業(yè)項目，原則上僅用于研發(fā)投入、技術改造、產(chǎn)品升級、產(chǎn)業(yè)鏈延伸等實體產(chǎn)業(yè)培育相關領域。
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第二章 基金設立與資金管理
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第四條 引導基金總規(guī)模10億元人民幣，現(xiàn)有規(guī)模2億元，后續(xù)結(jié)合基金運營成效、財政承受能力及年度預算安排、撬動縣（市）區(qū)、園區(qū)和社會資本參與等情況，經(jīng)市政府研究后，實施動態(tài)調(diào)整，逐年擴大基金規(guī)模至10億元。
第五條 引導基金以有限合伙制形式設立，市工信局委托第三方機構擔任引導基金受托機構及有限合伙人，代表財政出資履行出資人職責，基金嚴格按照市場化規(guī)則運作，保障其獨立、規(guī)范、高效運營。
受托機構可根據(jù)實際情況，遴選一家或多家基金管理人，分別設立一支或多支基金產(chǎn)品，形成基金集群。發(fā)揮基金管理人在不同投資方向、區(qū)域、產(chǎn)業(yè)特色的優(yōu)勢，合力促進引導基金設立目標實現(xiàn)，達到風險分散、資源匯聚、良性競爭的運行效果。
第六條 引導基金存續(xù)期限為7年，運行良好、產(chǎn)業(yè)培育成效顯著的，經(jīng)市委、市政府研究同意后可適當延長存續(xù)期。
第七條 引導基金遵循“核心主導、協(xié)同補充、社會參與”的資金體系，市級財政、各縣（市）區(qū)、園區(qū)、國有企業(yè)、社會資本均可作為引導基金的出資方。
第八條 引導基金投資比例嚴格執(zhí)行以下規(guī)定：
（一）直接投資單個項目，持股比例不得超過項目公司股權的30％，原則上不能成為投資項目公司第一大股東或?qū)嶋H控制人；
（二）對單個項目累計投資額原則上不得超過引導基金總規(guī)模的20％。
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第三章 管理架構及職責
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第九條 市工信局作為引導基金業(yè)務主管部門，主要履行以下職責：
（一）統(tǒng)籌推進基金設立、運作、管理等工作，指導受托機構面向社會公開遴選基金管理人，作為引導基金普通合伙人（GP）；
（二）把控基金投資方向與產(chǎn)業(yè)培育成效，協(xié)調(diào)解決基金運作中的重大事項；
（三）會同市財政局審核基金收益分配方案、管理費支付標準等事項，組織相關部門開展受托機構績效考核、跨部門聯(lián)合督查，會同市發(fā)改委督導受托機構、基金管理人做好基金信用信息登記等，受理受托機構與基金管理人的重大事項報告；
（四）落實信息公開，接受社會監(jiān)督；
（五）其他法律法規(guī)規(guī)定的事項以及市委、市政府交辦的引導基金重大事項。
第十條 市財政局作為引導基金出資主體，主要履行以下職責：
（一）負責財政資金保障、滾動出資安排，納入財政預算管理；
（二）監(jiān)督資金使用合規(guī)性與效益性，審核收益分配、落實受托管理費支付等事項；
（三）會同市工信局指導績效考核，配合開展跨部門聯(lián)合督查，協(xié)助受理受托機構與基金管理人的重大事項報告；
（四）其他法律法規(guī)規(guī)定的事項以及市委、市政府交辦的引導基金重大事項。
第十一條 受托管理機構履行以下職責：
（一）履行出資人監(jiān)管職責，安全、妥當、高效保管基金全部資產(chǎn)；
（二）公開選擇引導基金托管銀行，開立基金專戶，實行專戶管理、專款專用；公開遴選符合條件的基金管理人，作為引導基金普通合伙人（GP）；
（三）會同基金管理人做好基金登記備案、信用信息登記、國有資本產(chǎn)權登記等工作；
（四）統(tǒng)籌協(xié)調(diào)基金管理人與各縣（市）區(qū)和園區(qū)投資對接；
（五）組建投資決策委員會，行使政策合規(guī)性審核權與一票否決權；
（六）按季度向市工信局、市財政局報送基金運營情況報告、財務報表、風險預警報告、項目儲備臺賬等，半年度報送基金審計報告，及時報告重大風險；
（七）建立健全基金管理制度、風險控制體系和投后管理機制等，審核基金投資決策、投后管理、項目退出等關鍵環(huán)節(jié)；
（八）開展基金管理人年度績效考核，也可委托有相關資質(zhì)的第三方專業(yè)機構開展，考核結(jié)果報市工信局、財政局備案；
（九）落實委托管理協(xié)議中的其他事項，執(zhí)行合伙協(xié)議約定的相關事項。
第十二條 基金管理人需滿足以下條件：
1.主體資格：在中華人民共和國境內(nèi)依法設立、合法存續(xù)，可獨立承擔民事責任、合規(guī)經(jīng)營的專業(yè)投資管理機構；
2.運營能力：具備與本基金投資運作相匹配的專業(yè)能力、投資能力和管理能力，基金運營業(yè)績與投資履歷良好；
3.團隊要求：擁有專業(yè)穩(wěn)定的基金管理投研團隊，至少有3名取得基金從業(yè)資格且具備3年以上基金投資相關經(jīng)歷的高級管理人員；如基金存續(xù)期內(nèi)發(fā)生團隊關鍵人員變動，管理人應立即停止基金投資并將該情況報告基金受托機構和主管單位，并在15個工作日內(nèi)提出關鍵人員的替代方案提交合伙人會議研究；管理團隊或其團隊成員至少有3個以上的成功投資案例，具備產(chǎn)業(yè)研判、風險管控和投后管理能力；
4.風控管理：具備完善的投資基金管理制度、風險控制體系和投后管理機制，能夠有效防范投資風險，具備豐富的產(chǎn)業(yè)投資、投后管理與風險管控實戰(zhàn)經(jīng)驗；
5.財務與征信：最近三年保持良好的財務狀況，無重大違法違規(guī)及失信記錄，嚴格按照委托管理協(xié)議管理政府出資資金，保障財政資金安全與政策目標實現(xiàn)；
6.監(jiān)管合規(guī)性：滿足監(jiān)管機構規(guī)定的其他條件，持續(xù)合規(guī)運營，主動接受市工信局、受托機構及財政、審計等部門的監(jiān)督檢查。
第十三條 基金管理人履行以下職責：
（一）按規(guī)定做好基金登記備案、信用信息登記、國有資本產(chǎn)權登記等工作；
（二）按市場化規(guī)則開展基金項目甄選、立項、盡調(diào)、評審、投資實施、投后管理、退出等全流程運作管理，嚴格遵守投資限制與禁止性規(guī)定，確?；疬\作合規(guī)。依法合規(guī)開展項目直投、母子基金投資、跟進投資等業(yè)務；
（三）建立常態(tài)化風險防控與投后管理等機制，跟蹤監(jiān)測項目運營進展，及時處置風險隱患；
（四）執(zhí)行投資決策委員會決議，落實政策合規(guī)要求，接受受托機構監(jiān)督與一票否決事項；
（五）按季度報送基金運營、財務、投資、風險等情況，重大事項24小時內(nèi)上報，接受績效考核、監(jiān)督檢查與整改落實。
第十四條 引導基金設立投資決策委員會（投委會），為唯一投資決策機構，負責審核項目投資、管理及退出等事宜。
（一）投委會設委員5名，其中受托機構委派2名，基金管理人委派3名；
（二）投委會實行民主決策，經(jīng)三分之二以上委員同意后方可實施；
（三）受托機構可對違法違規(guī)、偏離政策導向或損害政府權益的投資行使一票否決權。
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第四章 投資運作
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第十五條 項目直投：對符合銀川市區(qū)域規(guī)劃與新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的制造業(yè)項目，經(jīng)基金管理人按規(guī)定流程完成獨立的市場化評估決策后，引導基金可通過股權出資方式，對項目企業(yè)進行直接投資。
第十六條 母子基金投資：引導基金可以按照國家、自治區(qū)及銀川市政府投資基金管理相關規(guī)定與符合條件的主體聯(lián)合設立子基金，子基金原則上以直投項目方式進行投資，防止多層嵌套。母基金以出資額為限承擔有限責任，對于子基金偏離政策導向、違法違規(guī)的投資事項可行使一票否決權。
第十七條 跟進投資為引導基金可對各縣（市）區(qū)、園區(qū)投資的項目進行跟投，原則上被投資項目社會資本出資額不得低于政府投資基金出資額，應當按以下流程執(zhí)行：
（一）首次投資的跟進投資項目，由基金管理人按照基金管理辦法規(guī)定流程開展市場化決策；
（二）屬于現(xiàn)有企業(yè)或與其有股權關聯(lián)公司的新建、擴建、技改項目的，由投資項目所在縣（市）區(qū)、園區(qū)向引導基金受托機構提交《跟進投資決策申請書》及相關材料，受托機構及基金管理人在3個工作日內(nèi)開展項目盡調(diào)，縣（市）區(qū)、園區(qū)已完成盡調(diào)的，應及時將全部盡調(diào)資料提交引導基金管理人，基金管理人在3個工作日內(nèi)完成書面反饋并協(xié)調(diào)有關單位補充完善，達到管理人決策標準后按照流程開展市場化決策。
此類跟進投資項目，原則上可依據(jù)縣（市）區(qū)、園區(qū)提交的投資方案等資料進行決策，除本辦法特別要求外，投資方案應以領投縣（市）區(qū)、園區(qū)確定的方案為準。
（三）投決通過后，各方簽訂投資相關協(xié)議，明確投資額度、投資方式、風險責任、基金用途、回購/退出條件等核心條款。
第十八條 受托機構遴選具備股權投資基金托管資質(zhì)的商業(yè)銀行開設基金專戶，引導基金實行專戶管理、?？顚Ｓ?，優(yōu)先選擇提供“投貸聯(lián)動”服務的銀行。
第十九條 引導基金運作遵循標準化流程：項目甄選→項目立項→盡職調(diào)查→項目評審→投資實施→投后管理→基金退出。
（一）項目甄選：自主篩選或接收各縣（市）區(qū)、園區(qū)推薦的優(yōu)質(zhì)制造業(yè)項目；
（二）項目立項：管理人自主審核，結(jié)果向受托機構備案；
（三）盡職調(diào)查：開展項目全面盡調(diào)，可聘請中介機構協(xié)助，形成盡調(diào)報告與投資方案；
（四）項目評審：投委會根據(jù)盡調(diào)報告及投資方案，按照基金設立方案和管理辦法相關要求完成投資決策；
（五）投資實施：按投委會決議完成投資談判、簽約、資金撥付等程序，報主管部門備案；
（六）投后管理：建立常態(tài)化投后管理機制和風險防范機制，基金管理人定期報送投后管理報告；
（七）基金退出：原則上單個項目投資期不超過5年，可通過股權回購、第三方并購或轉(zhuǎn)讓股權、LP 份額轉(zhuǎn)讓、IPO 減持、清算及法定其他方式退出。
第二十條 引導基金嚴禁從事以下業(yè)務：
（一）擔保、抵押、委托貸款等變相融資業(yè)務；
（二）除并購重組、定向增發(fā)、戰(zhàn)略配售外，從事其他公開交易類股票投資；
（三）投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；
（四）承擔無限連帶責任的對外投資；
（五）吸收或變相吸收存款、資金拆借、贊助、捐贈等；
（六）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；
（七）其他法律法規(guī)禁止的業(yè)務。
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第五章 基金退出與終止
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第二十一條 引導基金或子基金對單個項目的投資期原則上不超過5年，因特殊情形確需延長的，應經(jīng)規(guī)定決策程序?qū)徸h通過，且投資總期限不得超出基金存續(xù)期限。可通過以下方式退出：
（一）大股東、實際控制人、各縣（市）區(qū)、園區(qū)出資方或第三方回購股權，項目觸發(fā)回購條款退出的，退出收益率以協(xié)議約定為準；
（二）第三方并購或轉(zhuǎn)讓股權；
（三）轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)LP份額（S策略）；
（四）項目IPO后二級市場減持；
（五）項目清算后法定退出；
（六）法律規(guī)定的其他退出情形。
引導基金或子基金一般在項目投資期滿后退出，投資期內(nèi)如達到預期目標或滿足退出條件的，可與標的公司協(xié)商提前退出。
第二十二條 出現(xiàn)以下情形，引導基金可提前退出：
（一）投資方案確認后超過1年未完成投資；
（二）資金撥付1年以上，項目未實質(zhì)經(jīng)營；
（三）偏離產(chǎn)業(yè)培育導向、違法違規(guī)經(jīng)營；
（四）損害政府出資權益的其他情形。
第二十三條 引導基金存續(xù)期滿或經(jīng)批準提前終止的，由受托機構牽頭，在市工信局、財政局監(jiān)督下組織清算。
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第六章 風險防控
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第二十四條 引導基金建立受托機構＋基金管理人雙層風險防控體系，分別制定風險管理制度，定期排查化解風險，保障資金與國有資產(chǎn)安全。
第二十五條 嚴格執(zhí)行集體投資決策程序，杜絕行政干預、違規(guī)決策，確保投資符合政策與風控要求。
第二十六條 強化投后全周期管理與風險預警，管理人定期跟蹤項目運營，發(fā)現(xiàn)隱患及時處置，重大風險24小時內(nèi)上報。
第二十七條 市工信局可委托第三方機構開展基金審計監(jiān)督，防范國有資產(chǎn)流失，將審計結(jié)果作為績效考核與資金安排依據(jù)。
第二十八條 建立容錯免責機制，對充分論證、符合政策導向且勤勉盡責的投資決策，因市場變化等客觀因素導致?lián)p失的，依法依規(guī)免除相關責任，未盡事宜由市工信局牽頭制定實施細則，經(jīng)銀川市人民政府專題會議研究通過后印發(fā)實施。
第二十九條 對基金運作中違法違規(guī)、失職瀆職的機構與個人，依法依規(guī)追究責任；涉嫌犯罪的，移送司法機關處理。
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第七章 收益分配與費用管理
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第三十條 引導基金實行收益共享、風險共擔，以出資額為限承擔有限責任；項目退出收益統(tǒng)籌用于基金滾動發(fā)展。受托機構管理費用按照基金實際規(guī)模的0.3%至1%浮動計提，具體在委托管理協(xié)議中約定。費用由市財政單獨安排資金列支，按績效考核結(jié)果最終確認。
第三十一條 基金管理人管理費用從基金中按年計提，基金管理費用不得超過基金年度投資總額的2%，具體在合伙協(xié)議中約定，依據(jù)績效考核結(jié)果最終確認。
第三十二條 引導基金收益分配與讓利機制：當基金投資凈收益低于3%（含）時，基金不讓利；當基金投資凈收益超過3%（不含）不足6%（含）時，基金投資凈收益超過3%的部分可按50%讓利給其他出資人；當基金投資凈收益超過6%（不含）時，基金投資凈收益超過6%（不含）的部分中的80%由基金出資人按比例分配、20%分配給基金管理人。
第三十三條 子基金的收益分配、業(yè)績報酬、管理費提取等在子基金的合伙協(xié)議中約定，原則上引導基金在收益分配順序上應當優(yōu)先。
第三十四條 引導基金費用實行分類承擔：
（一）基金承擔費用：托管費、中介服務費、投資運作費、決策會議費等合規(guī)運作費用；
（二）受托機構自行承擔費用：自身運營成本、過錯賠付費用；
（三）基金管理人自行承擔費用：募集設立費、自身運營成本、過錯賠付費、違規(guī)處罰費等。
第三十五條 禁止列支與基金運作無關的招待、贊助、非公益性捐贈等支出，基金所有費用支出須經(jīng)托管人復核確認，確保真實、合規(guī)、合理，并接受政府出資人及財政、審計部門的全過程監(jiān)督。一經(jīng)查實有違規(guī)列支、轉(zhuǎn)嫁成本、侵占挪用基金財產(chǎn)等行為，依法依規(guī)依紀嚴肅追究相關人員責任，足額追繳違規(guī)資金，涉嫌犯罪的依法移送司法機關。
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第八章 績效考核
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第三十六條 引導基金建立以產(chǎn)業(yè)培育成效等指標為核心的績效考核體系，不以單個項目盈虧為考核依據(jù)。
第三十七條 績效考核由市工信局、財政局指導，受托管理機構開展，也可委托有相關資質(zhì)的第三方專業(yè)機構開展績效考核，重點考核：
（一）產(chǎn)業(yè)培育成效：被投企業(yè)數(shù)量、產(chǎn)業(yè)鏈帶動、技術創(chuàng)新、稅收就業(yè)貢獻等；
（二）資金使用效率：投資到位率、財政放大倍數(shù)、投貸聯(lián)動情況等；
（三）風險控制水平：不良投資率、退出成功率、合規(guī)執(zhí)行情況等；
（四）滾動投入執(zhí)行情況：收益再投資比例、社會資本撬動能力等。
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第九章 附 則
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第三十八條 本辦法由市政府辦公室負責解釋。
第三十九條 本辦法自2026年5月26日起施行，有效期至2031年5月26日，原《銀川市新型工業(yè)化引導基金暫行管理辦法》同時廢止。
第四十條 本辦法未盡事宜，由相關方依法簽訂協(xié)議補充。二者不一致時，涉及政策合規(guī)、監(jiān)督管理等法定事項的，以本辦法為準，其他事項可詳見協(xié)議約定。
第四十一條 若國家、自治區(qū)出臺相關新政策，本辦法按新政策要求適時調(diào)整。
銀川市人民政府辦公室
2026年5月26日
